Запуск IPO: від підготовки до лістингу

Етап 1. Підготовка компанії до IPO

На цьому етапі адвокат разом із керівництвом сідає за стіл і каже: «Давайте подивимось, чи ваша компанія готова до великої сцени». Дії включають:

1. Детально перевіряємо корпоративні документи і структуру бізнесу, щоб нічого не зіпсувало ваш IPO;
2. Робимо аудит фінансів, щоб SEC не знайшла «сюрпризів» у звітності;
3. Консультуємо щодо корпоративних договорів і податкових нюансів.

Етап 2. Формування команди та підготовка документів

Тут адвокат стає «диригентом оркестру». Він:

1. Готує проспект емісії S-1 або F-1 (якщо компанія іноземна);
2. Контролює аудит фінансової звітності та її підготовку для інвесторів;
3. Перевіряє всі корпоративні угоди, щоб майбутні інвестори не знайшли «підводних каменів».

Етап 3. Подання заявки до SEC

1. Тут адвокат стає «перекладачем» між компанією та регулятором:
2. Подання реєстраційної форми до SEC;
3. Відповіді на коментарі регулятора («SEC каже ось це, ми говоримо ось так»);
4. Підготовка керівництва до публічних презентацій перед інвесторами.

Етап 4. Roadshow та маркетинг IPO

Тут компанія йде на публіку. Адвокат:

1. Перевіряє, щоб презентації для інвесторів відповідали всім правилам;
2. Консультує керівництво, що можна говорити, а що ні;
3. Пильнує, щоб жоден «дрібний» юр. нюанс не вибухнув на зустрічах.

Етап 5. Лістинг на біржі

Фінальний момент: компанія виходить на біржу. Адвокат:

1. Перевіряє, чи все готово для NASDAQ чи NYSE;
2. Допомагає завершити угоди з банками-андеррайтерами;
3. Консультує щодо післялістингових зобов’язань і публічних звітів.